같은 ‘오늘 볼 종목’을 세 관점으로 — 중복이 아니라 상호보완입니다.
연구 · 통계
매일의 신호 → 백테스트 검증 결과 → 연구 기준을 순서대로
신호 현황
매일 장이 끝나면 전 종목을 자동으로 훑어 “거래대금 급증 + 상승장 환경” 조건에 맞는 종목을 포착하고, 이후 며칠간 실제로 어떻게 움직였는지 끝까지 추적해 성과를 쌓습니다.
최근 스캔: 2026.09.04 · 마지막 신호 발생: 2026.06.11
최근 87일간 신호 없음 · 마지막 신호 2026.06.11. 아래 누적 수치는 과거 집계입니다.
⚠ 이 연구는 조건 미발화로 사실상 정지 상태입니다(87거래일 신호 0건). 진입 조건(거래대금 급증 4배)이 현 시장에서 거의 발화하지 않습니다.완화 여부는 사전등록 문서(docs/PREREG_SURGE_RELAXATION.md)의 판정 기준에 따라 결정하며, 등록 전에는 파라미터를 바꾸지 않습니다. 현행 4배 트랙의 누적 결과는 그대로 보존됩니다.판정 예정: 2026-10-31 (D-55)신호 100건 도달일 또는 위 날짜 중 먼저 오는 날에 판정합니다. 그때까지 100건에 못 미치면 ‘표본 부족으로 판정 불가’로 기록합니다(사전등록 판정 기준 4항).
※ ‘평균 고점’은 보유 중 한 번이라도 닿은 최고가일 뿐, 그 가격에 팔 수 있었다는 뜻이 아닙니다. 고점을 정확히 파는 것은 사실상 불가능합니다.
검증 결과 — 거래대금 급증 + 상승장 필터 (일봉)
검증 기간 2024.02.01 ~ 2026.06.12 · 유니버스 225종목 · 표본 524건 · 대표 보유기간 10거래일
※ 거래대금 급증 + 상승장(지수 20일선 위) 환경에서 진입했다고 가정하고, 일정 기간 보유 시 수익률을 집계했습니다. 왕복 거래비용을 차감했습니다.
⚠ 아래 수치는 편향 보정 전 산출물입니다 — 그대로 신뢰하지 마세요
- · 이 표본에는 상장폐지 종목이 빠져 있습니다(유니버스 225종목은 현재 살아있는 종목).
- · 검증 기간이 2년 4개월로, 10년 중 성과가 좋았던 구간입니다.
- · 같은 조건을 10년 · 상장폐지 종목 포함으로 다시 재면 5일 보유 평균 +0.06% · 95% CI [-0.20%, +0.06%] · 승률 43.4% · 중앙값 -1.15% (표본 7,121건)
- · 신호−대조군 엣지: 보정 전 +0.66%p → 보정 후 +0.01%p (차이의 대부분이 생존편향)
측정 2026-07-27 · 선물 유니버스 제한 없음 · 상장폐지 301종목(359,733행) 포함 · 재현: scripts/research/bias-quantify.mjs
현물 가정 · 레버리지 미반영 선물로 실행하면 손익이 증거금 배수로 커지고 일일정산·만기가 붙습니다. 이 수치를 선물 손익으로 읽지 마세요.
진입 후 보유기간별 평균 수익률
“어디까지 올라갔다 내려오는가” — 진입일 다음날부터 N거래일 보유 시 평균 수익률
상세 통계 — 수익률 분포 · 과최적화 점검
수익률 분포 (10일 보유)
같은 조건이라도 결과는 천차만별 — 고정된 “안전 수익”은 없습니다
과최적화 점검 (학습구간 vs 검증구간)
2025-09-01 이전(학습) / 이후(검증)로 나눠, 처음 보는 기간에서도 결과가 유지되는지 확인
결과 해석
- 편향 보정 후 통계적 우위가 확인되지 않았습니다. 위 수치는 상장폐지 종목이 빠진 기간 2024.02.01~2026.06.12 표본입니다. 10년 전체로 늘리고 상장폐지 301종목을 포함해 다시 재면, 5일 보유 평균은 +0.06%이고 95% 신뢰구간이 [-0.20%, +0.06%]로 0을 포함합니다. 통계적으로 0과 구분되지 않는다는 뜻입니다.
- 수익은 소수의 큰 사례가 만듭니다 — 보정 표본에서 상위 1%를 빼면 -0.57%, 상위 5%를 빼면 -1.63%로 부호가 바뀝니다. 승률은 43.4%, 중앙값은 -1.15%입니다. 연도별로도 11년 중 5년만 양수였습니다.
- 보유 중 평균 최고점은 +21%까지 가지만 최저점도 -10%까지 내려갑니다. 고점을 정확히 파는 건 사실상 불가능하며, “안전 바닥값”은 존재하지 않습니다.
- -3% 손절·+7% 익절 같은 단순 룰의 기대값은 +0.6%로, 변동성이 큰 급등주에서는 오히려 타이트한 손절에 자주 털릴 수 있습니다. 청산 규칙은 더 다듬어야 합니다.
- 학습구간과 검증구간의 결과가 크게 어긋나지 않아, 단순 과최적화로 보이지는 않습니다. 다만 과최적화가 아니라는 것과 우위가 있다는 것은 다른 이야기입니다 — 위 신뢰구간이 0을 포함하는 한 이 조건은 진입 근거가 아니라 관찰 대상을 좁히는 용도입니다.
- 손절·사이징은 생존 도구입니다. 기대값이 0인 신호에서 사이징을 조절해도 손실 속도만 달라질 뿐 부호는 바뀌지 않습니다 — 엣지의 대체재가 아닙니다.
최종 검증 2026.08.01 17:35
실험실은 무엇인가
봐드림 실험실은 감(感)이 아니라 데이터로 매매 가설을 검증하는 공간입니다.
"어떤 시장 환경에서, 어떤 조건의 종목을, 언제 진입하면, 통계적으로 어떤 결과가 나오는가"를 과거 데이터로 검증합니다.
- 연구의 기준과 원칙을 이 계획 페이지에 공개합니다.
- 그 기준에 따라 나온 결과를 결과 페이지에서 함께 지켜봅니다.
- 회원 여러분의 의견을 받아 가설을 계속 다듬어 나갑니다.
다만, 검증을 통과한 핵심 진입 조건(구체적 수치) 등 사이트의 차별화 요소는 관리자 전용으로 관리합니다.
※ 이 본문은 사실 대조를 적용하지 않았습니다 — 연구 노트 본문 — 수급 주체 레코드와 대조할 대상이 아닙니다(가설·방법론 서술)
무엇을 검증하는가 — 기본 가설
첫 번째 연구 주제는 거래대금 급증 + 상승장 환경 필터를 결합한 모멘텀 가설입니다.
아이디어
- 거래대금이 평소보다 크게 늘었다 = 시장의 관심·수급이 몰렸다는 신호
- 단, 시장 전체(지수)가 우호적일 때만 진입 (역풍 회피)
- 이 조건에 부합한 종목을 진입했을 때, 일정 기간 보유하면 통계적으로 어떤 수익률 분포가 나오는지 확인
무엇을 "결론"으로 삼는가
- ❌ "이 조건이면 최소 몇 % 보장" → 이런 결론은 만들지 않습니다.
- ✅ "과거 N건 중 승률 X%, 평균 +Y%, 손절 -Z% 적용 시 기대값 +W%" → 확률과 분포로만 말합니다.
같은 조건이라도 결과는 종목마다 다릅니다. 시장에 고정된 "안전 바닥값"은 없습니다.
⛔ 2026-07-27 — 이 가설은 폐기되었습니다
편향 보정(상장폐지 301종목 포함·10년) 후 통계적 우위가 확인되지 않았습니다.
- 신호−대조군 엣지: 5일 +0.66%p → +0.01%p / 10일 +1.35%p → +0.25%p
- 5일 순수익 평균 +0.06%, 95% 신뢰구간 [−0.20%, +0.06%] — 0을 포함
- 상위 1% 제외 시 −0.57%, 연도별 11년 중 5년만 양수
- 앞당기기 변형(2~3배 +0.30%, 1.5~2배 +0.19%)도 전부 열위
연구 원칙("우위가 확인되지 않으면 가설을 폐기하거나 수정한다")에 따라 폐기합니다. 화면의 신호는 진입 근거가 아니라 관찰 대상 좁히기 용도로만 유지합니다. 다음 가설은 수급(외국인·기관 동반 순매수)이며, 데이터를 돌리기 전에 사전등록 문서를 먼저 고정합니다.
※ 이 본문은 사실 대조를 적용하지 않았습니다 — 연구 노트 본문 — 수급 주체 레코드와 대조할 대상이 아닙니다(가설·방법론 서술)
어떤 기준·방법으로 검증하는가
백테스트 방법
- 과거 수년치 일봉 데이터(시·고·저·종가 + 거래량/거래대금)를 수집
- 매 거래일마다 진입 조건에 부합하는 종목을 추출
- 가정 진입가(예: 신호 다음 날 시가)로 매수했다고 보고, 보유기간별 수익률을 계산
- 전체 표본의 승률 / 평균·중앙값 수익률 / 기대값 / 최대낙폭(MDD) / 수익률 분포를 집계
신뢰도를 지키기 위한 장치 (이게 핵심)
- 과최적화 방지: 조건 수치를 과거에 억지로 맞추지 않도록, 학습구간(In-sample)과 검증구간(Out-of-sample)을 분리
- 생존편향 방지: ⚠️ 2026-07-27까지 실제로는 적용되지 않았습니다. 유니버스가 현재 살아있는 종목으로만 구성돼 있어, 그 이전 검증 결과는 위로 편향돼 있습니다. 같은 날 상장폐지 301종목(2016~2026)을 확보해 재측정한 결과 신호의 통계적 우위가 사라졌습니다. 이후 연구부터 폐지 종목을 포함합니다.
- 거래비용 반영: 수수료·세금·슬리피지를 비용으로 차감
- 표본 부족 경고: 표본 수가 적으면 "신뢰 불가"로 표시
이 장치들이 없으면 백테스트는 늘 아름답지만 실전에서 무너집니다.
※ 이 본문은 사실 대조를 적용하지 않았습니다 — 연구 노트 본문 — 수급 주체 레코드와 대조할 대상이 아닙니다(가설·방법론 서술)
진행 단계
- 1단계 — 데이터 파이프라인 (완료): 전종목/지수 일봉을 매일 자동 수집, 과거 데이터 백필
- 2단계 — 백테스트 엔진 (완료): 가설을 과거 데이터로 검증해 우위 여부를 숫자로 확인
- 3단계 — 결과 공개 (완료): 승률·기대값·수익률 분포를 결과 페이지에 공개
- 4단계 — 편향 보정 (완료 · 2026-07-27): 상장폐지 301종목(359,733행)을 확보해 생존편향을 제거하고 기본 가설을 재측정 → 우위 미확인으로 가설 폐기
- 5단계 — 분봉 상시 적재 (가동 중 · 2026-07-27~): 선물 유니버스 275종목 1분봉을 매 거래일 적재(초기 246,600봉). 장중 연구의 전제이며 유의미한 검증에는 축적 기간이 더 필요합니다
- 6단계 — 전향 검증 (수집 중 · 2026-07-27~): 재료(공시·뉴스) 신호를 발생 시점에 고정 기록해 미래 데이터로 판정합니다. 사전등록으로 판정 기준을 먼저 고정했고, 목표 표본 도달 전에는 결과를 공개하지 않습니다(약 6개월 예상)
- 7단계 — 장중 실시간 스캐너 (가동 중): 키움증권 연동으로 조건 부합 종목을 장중 포착(진입 근거가 아니라 관찰 대상 좁히기)
각 단계의 결과를 보며 가설을 조정합니다. 우위가 확인되지 않으면 가설을 폐기하거나 수정합니다 — 실제로 기본 가설을 2026-07-27에 폐기했습니다.
※ 이 본문은 사실 대조를 적용하지 않았습니다 — 연구 노트 본문 — 수급 주체 레코드와 대조할 대상이 아닙니다(가설·방법론 서술)
원칙과 면책
- 본 실험실의 모든 분석은 과거 데이터 기반 통계이며, 미래 수익을 예측하거나 보장하지 않습니다.
- 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다.
- 실제 매매와 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
- 증권사 계좌 로그인 정보 등 민감 정보는 어떤 경우에도 공유하지 마세요.
※ 이 본문은 사실 대조를 적용하지 않았습니다 — 연구 노트 본문 — 수급 주체 레코드와 대조할 대상이 아닙니다(가설·방법론 서술)
※ 본 계획은 연구 진행에 따라 계속 수정됩니다.